சிஎன்பிசி ஃபேமிலி ஆபிஸ் போர்ட்ஃபோலியோ டிராக்கரின் கூற்றுப்படி, குடும்ப அலுவலகங்கள் பங்குச் சந்தையில் நல்ல பந்தயம் கட்டுகின்றன.

இந்த கட்டுரையின் பதிப்பு முதலில் CNBC இன் இன்சைட் வெல்த் செய்திமடலில் ராபர்ட் ஃபிராங்குடன் வெளியிடப்பட்டது, இது பணக்கார முதலீட்டாளர் மற்றும் நுகர்வோருக்கான வாராந்திர வழிகாட்டியாகும். பதிவு செய்யவும் உங்கள் இன்பாக்ஸில் எதிர்கால வெளியீடுகளைப் பெற.

சமீபத்திய சிஎன்பிசி ஃபேமிலி ஆஃபீஸ் போர்ட்ஃபோலியோ டிராக்கரின் படி, குடும்ப அலுவலகங்கள் இரண்டாவது காலாண்டில் தங்கள் சொத்துக்களை அதிகரித்து, ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் தனியார் சந்தை முதலீடுகளுக்கான வெளிப்பாட்டைக் குறைத்தன.

உலகெங்கிலும் உள்ள நிதி நிறுவனங்களால் பயன்படுத்தப்படும் அடிப்படை தரவு மற்றும் செயற்கை நுண்ணறிவு தளமான Addepar மூலம் இயக்கப்படும் CNBC போர்ட்ஃபோலியோ டிராக்கரின் கூற்றுப்படி, ஒற்றை குடும்ப அலுவலகங்கள் இரண்டாவது காலாண்டில் 37% போர்ட்ஃபோலியோக்களை பங்குகளில் வைத்திருந்தன, இது முதல் காலாண்டில் 34% ஆக இருந்தது.

குடும்ப அலுவலகத்தின் பங்குகளின் அதிகரிப்பு பல ஆண்டுகளில் மிகப்பெரியது மற்றும் AI வர்த்தகம் மற்றும் பங்குகளில் அவற்றின் தொடர்ச்சியான ஏற்றத்தை சமிக்ஞை செய்கிறது, சந்தை மிகவும் இறுக்கமாக உள்ளது என்ற அச்சம் இருந்தபோதிலும்.

“நான் அதைப் படிக்க விரும்புகிறேன், ஏனென்றால் குடும்ப அலுவலகங்கள் பொது ஈக்விட்டிக்கான பெரிய ஒதுக்கீட்டில் மிகவும் வசதியாக உள்ளன” என்று அடேபார் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி எரிக் போரியர் கூறினார். “பொது நிறுவனங்களின் அதிகரிப்பு கடந்த மூன்று, நான்கு ஆண்டுகளில் நாங்கள் கண்ட காலாண்டில் மிகப்பெரிய மாற்றமாகும்.”

CNBC போர்ட்ஃபோலியோ டிராக்கர் ஒற்றை குடும்ப அலுவலகங்களின் போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிகழ்நேர கண்காணிப்பை வழங்குகிறது, இது பணக்கார குடும்பங்களின் தனியார் பங்கு ஆயுதமாகும். குடும்ப வணிக முதலீடுகள் பற்றிய பெரும்பாலான தகவல்கள் கணக்கெடுப்புகளில் இருந்து வந்தாலும், அடேபரின் தரவு நூற்றுக்கணக்கான குடும்ப அலுவலகங்களின் உண்மையான குழுக்களைக் காட்டுகிறது – ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட மற்றும் பட்டியலிடப்படாத – மொத்தம் $1.4 டிரில்லியன் சொத்துக்களைக் குறிக்கிறது.

இரண்டாவது காலாண்டில் விலை உயர்வு தனியார் சந்தைகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் மீண்டும் ஈர்ப்பதன் மூலம் ஈடுசெய்யப்பட்டது. தனியார் நிறுவனங்களின் குடும்ப அலுவலகங்கள், ரியல் எஸ்டேட், தனியார் பங்குகள், வணிக நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர் கடன்கள் 3 சதவீதம் சரிந்தன. அவர்கள் காலாண்டில் தங்கள் பண இருப்புகளை 1 சதவீதத்திற்கும் குறைவாகக் குறைத்துள்ளனர், இது அவர்களின் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்கும் முயற்சியை பரிந்துரைத்தது.

ஆல்ட்களில் இருந்து பங்குகளுக்கு 3 சதவிகிதம் தாண்டுவது குடும்ப அலுவலகங்களுக்கு ஒரு பெரிய விஷயம் என்றாலும், ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டாளர்கள் காதல் விலைகளைத் தவிர மற்ற முறைகளில் அதிக ஆர்வம் காட்டுகிறார்கள் என்ற எண்ணத்தை இது சவால் செய்கிறது, இது வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் முன் சந்தையில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களின் விளைவாகும். பங்குச் சந்தைகள் இரண்டாம் காலாண்டில் திரண்டன – S&P 500 காலாண்டில் கிட்டத்தட்ட 15% உயர்ந்தது – அவற்றின் பங்கு விலைகளை உயர்த்தியது. தனிப்பட்ட கடனில் உள்ள சிக்கல்களால் உந்தப்பட்ட தனியார் பங்கு விலைகளில் ஏற்பட்ட சரிவு, மாற்றுகளில் அவர்களின் பங்கைக் குறைத்துள்ளது.

எவ்வாறாயினும், குடும்ப அலுவலகங்கள் தங்கள் ஒதுக்கீடுகளை தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக வளர அனுமதிக்கின்றன, மறுசீரமைப்பிற்கு பதிலாக, நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு நேர்மறையான கண்ணோட்டத்தைக் காட்டுகின்றன. AI மார்க்கெட்டிங் மிகவும் ஆர்வமாக உள்ளது என்று Poirer கூறினார்.

“கருப்பொருள் பந்தயம் நிறைய வேலை மற்றும் நிறைய வேலைகளைப் பெறுகிறது, மேலும் இது பொதுச் சந்தைகளிலும் தனியார் சந்தைகளிலும் பெரிய அளவில் காட்டப்படுகிறது,” என்று அவர் கூறினார்.

இரண்டாவது காலாண்டில் குடும்ப அலுவலகங்கள் வைத்திருந்த முதல் ஐந்து பங்குகள் மைக்ரோசாப்ட் ஆகும், இது 77% குடும்ப அலுவலகங்களைக் கொண்டிருந்தது, அதைத் தொடர்ந்து அமேசான் மற்றும் ஆல்பாபெட் (76%), ஆப்பிள் (70%) மற்றும் என்விடியா (69%).

சுயாதீன சந்தைகளில், குடும்ப அலுவலகத்தின் மாற்றுப் பங்கு இரண்டாவது காலாண்டில் 49% இலிருந்து 46% ஆகக் குறைந்துள்ளது, இது ஆண்டுகளில் மிகப்பெரிய வீழ்ச்சியாகும். தனியார் கடன் நிதிகள் தங்களுடைய சொத்து மதிப்புகளைக் குறிப்பதால் இந்தச் சரிவு பெருமளவில் உந்தப்பட்டதாக அடேபார் கூறினார். அடேபாரின் கூற்றுப்படி, முழு 18% பழைய இறையாண்மை கடன் நிதிகள் (விண்டேஜ்கள் 2020 அல்லது அதற்குப் பிறகு) ரியல் எஸ்டேட்டில் மார்க் டவுன்களை வைத்துள்ளன. இது 2016 அல்லது நான்கு வருட வாழ்க்கைக்குப் பிறகு தனிநபர் கடன் நிதிகளுக்கான எழுத்துப்பூர்வமாக சராசரியாக 9% உடன் ஒப்பிடுகிறது.

ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களின் அடையாளங்களும் இருந்தன, போயர் கூறினார்.

“உள்ளீடுகள் அல்லது வெளியேற்றங்களில் நாங்கள் உண்மையில் மாற்றங்களைக் காணவில்லை,” என்று Poirier கூறினார். “இது அவர்களின் தனிப்பட்ட பிணைப்புகளைக் குறிக்கும் குடும்ப அலுவலகங்களைப் பற்றியது.”

நிலையான வருமானம் கொண்ட குடும்ப அலுவலகங்கள் 8%, பரஸ்பர நிதிகள் 7% மற்றும் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை உள்ளடக்கிய “பிற மாற்றுகள்” 6% ஆகும். பொது பங்குகளுக்குப் பிறகு அவர்களின் மிகவும் மதிப்புமிக்க துறை தனியார் நிறுவனங்கள், அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் 15% ஆகும்.

மூன்றாவது சிஎன்பிசி ஃபேமிலி ஆஃபீஸ் போர்ட்ஃபோலியோ டிராக்கரைப் பார்க்கும்போது, ​​வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பத்திரங்களைப் பார்க்க வேண்டிய முக்கிய கருப்பொருள்கள் என்று Poirier கூறினார்.

“பணம் செலுத்தும் சூழல், தற்போதைய நிலையான வருமான சூழல்” என்று அவர் கூறினார்.